Herkese selamlar! Hisse senedinin gerçek değerini hesaplamada, ucuz mu pahalı mı olduğunu belirlemede çeşitli yöntemler kullanılıyor.
Ünlü yatırımcı Peter Lynch tarafından kullanılan geçen gün bahsettiğim F/K oranı ve büyüme oranından daha karmaşık bir yöntem de Büyüme Oranı, Temettü verimi ve F/K kullanarak yapılan hesaplama.
Şimdi hemen bunu kısaca açıklayıp, önce teoride sonra pratikte nasıl çalıştığına bakalım.
Herkese selamlar! Bu gün Peter Lynch tarafından kullanılan iki adet hisse değeri hesaplama yönteminden ilkini açıklayıp örneklendireceğim.
Ünlü yatırımcıya göre, bir şirketin net kârının uzun dönemli büyüme hızı, F/K oranına eşit olduğunda şirket ne aşırı değerli ya da değerinden düşük oluyor.
Eğer F/K oranı, uzun dönemli büyüme oranından büyük ise o zaman şirket aşırı değerli oluyor.
F/K oranı büyüme oranından küçükse o zaman da değerinden düşük işlem gören bir şirket bulmuş olabiliyoruz. Yani değer yatırımcısının radarına giriyor.
Şimdi bunu önce teorik bir örnekle açıklayacağım. Daha sonra da mevcut şirketlerden örnekler vereceğim. Hadi başlayalım…
ERBOS temettü padişahlarının üyelerinden bir tanesi. Yani temettüsünü en az beş yıl boyunca arttırmış şirketlerin…
Bunların hepsini incelemeye karar vermiştim ve ilk olarak BIMAS’ı inceledim. Şimdi sıra ERBOS’a geldi. Bu şirketi de merak ediyorum.
Şimdi şirketin genel hatlarıyla ne iş yaptığına bakıp temettü yönünden inceleyeceğim. Haydi başlayalım…
Herkese selamlar, bir çok ünlü yatırımcı tarafından ayı ve boğa piyasalarının tahmin edilemeyeceği söyleniyor. Bunu tahmin etmek yerine iyi şirketlerde pozisyon alıp değerine ulaşıncaya kadar sabırla beklemenin daha iyi bir seçim olacağını, hatta tek seçenek olduğunu belirtiyorlar.
Fakat ünlü yatırımcı Peter Lynch‘in bu konuda bir gözlemi var. O da gittiği kokteyllerde başına gelenler…
Şimdi bu konudaki gözlemine bakalım…
Herkese Selamlar! Erken emeklilik için yıllık masrafım kadar temettü geliri hedefliyorum fakat dünyada uzun yıllardır kullanılan başka bir yol var. Buna %4 kuralı deniyor. Tahvil ve hisse senedinden bir sepet yaparak bu kuralı uygulayabiliyorsunuz. Kısaca anlatıp ayrıntılara geçeyim.
Amerika’da ortaya çıkmış bir sistem. Orada emekliliklerini planlayan insanlara, “bana emekliliğimde ne kadar toplu para gerekir, bu para beni nereye kadar idare eder” gibi sorulara cevap olması için kullanılıyor.
Kısaca; emekliliğinde yıllık harcadığın paranın 25 katı kadar paran olursa ve o para her sene ortalama enflasyon artı %4 getiri elde ederse, finansal bağımsızlık portföyümdeki para hiç bitmez ve 70 yaşına kadar da yaşasan 150 yaşına kadar da yaşasan idare edersin gibi bir sonuç çıkıyor.
Şimdi %4 kuralının ayrıntısını verelim. Hadi başlayalım.
